Портрет современного инвестора создали аналитики, а также выяснили, какие задачи он перед собой ставит и какие инструменты в работе использует.
«ВТБ Мои Инвестиции» и аналитическая и консалтинговая компания Frank RG в преддверии Инвестиционного форума ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!» провели исследование «Отношение розничных инвесторов к фондовому рынку в 2025 году». Цель исследования – выяснить, что думают частные инвесторы о состоянии и перспективах российского инвестиционного рынка в контексте законодательных изменений.
По данным аналитиков, рынок инвестиций в России интересен как инвесторам-мужчинам (58,9%), так и женщинам (41,1%). В основном инвесторы сконцентрированы в городах-миллионниках (56% опрошенных респондентов). У большинства инвесторов (64%) общий объём средств для биржевых инвестиций составляет от 10 тыс. до 500 тыс. рублей. Большая часть инвесторов (49%) проявляет умеренную активность, совершая 1-5 сделок в месяц. 25% совершают менее одной сделки в месяц.
Среди самых популярных инструментов работы российских инвесторов – отечественные облигации (не включая ОФЗ), которыми пользуется 41% опрошенных. Почти половина инвесторов (48%) готова инвестировать в цифровые финансовые активы (ЦФА), однако дефицит знаний об инструменте, уровень риска и сомнения в ликвидности сдерживают более широкое распространение этого инструмента.
Несмотря на высокую долю инвесторов (48%) с опытом более 3-х лет, 70% считают себя «начинающими». Большая часть инвесторов сегодня не чувствует себя достаточно уверенными. Инвестиционная активность в течение длительного периода (3 года и более) не дает им ощущения глубокого погружения в происходящее на рынке и уверенного владения информацией.
Неуверенность определяет желание работать с менее рисковыми инструментами – 80% инвесторов ориентируется на умеренный уровень риска. Розничный инвестор сегодня в большинстве не склонен к агрессивному поведению на рынке. Он ориентируется на небольшие или средние доходы.
Лидирующим источником информации об инвестициях согласно исследованию, является аналитика от брокеров и банков (57%). При этом потребность в помощи у инвестора высока: 34% принимают решения при помощи профессионального управляющего/консультанта, 23% опираются на мнение блогеров/инфлюенсеров, а 15% прибегают к помощи ИИ.
15% опрошенных уже используют ИИ для принятия инвестиционных решений, а в общей сложности 78% относятся к таким решениям положительно. Среди целей, для которых инвесторы готовы задействовать ИИ, лидируют: выбор подходящих финансовых инструментов (36%), мониторинг сигналов на покупку/продажу (34%), определение стратегии (33%).
По данным исследования, 73% инвесторов, имеющих средства на вкладах и накопительных счетах, готовы перевести часть активов в инструменты фондового рынка, если произойдёт снижение ставок по банковским вкладам.
Отношение инвесторов к ряду планируемых регуляторных новаций вылилось в такую статистику: 45% опрошенных готовы изменить свою инвестиционную активность в пользу ИИС-3 после введения системы гарантирования счетов на сумму до 1,4 млн руб.
Более половины (54%) инвесторов заявили, что будут пользоваться возможностью вывода купонного дохода и доходов от управления фондами без потери налоговой льготы. 60% инвесторов готовы рассмотреть вложения в конвертируемые облигации. 63% инвесторов готовы использовать независимый некредитный рейтинг акций при принятии решений после его внедрения.
При этом опрос показал, что осведомлены об этих нововведениях не более 30% инвесторов.
«Наш опыт подсказывает, что на уверенность инвесторов значительно влияет огромный поток информации. Очевидно, что повышению доверия к инвестициям будет способствовать развитие института инвестиционных советников – и здесь инвестиционное платформа и брокерское приложение банка делают ставку на расширение их присутствия в регионах. Среди других факторов – готовые стратегии, фокусирующие внимание на комфортном уровне риска, увеличение возможностей перехода в разряд «квалов», формирование долгосрочных стратегий, интуитивно понятные сервисы, новые имена среди эмитентов. По нашим оценкам, совпадение этих факторов на горизонте пяти лет может нарастить долю фондового рынка в объеме инвестиций с 5-7% до 12%», — сказал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.
«Стремление к более взвешенному подходу на рынке ценных бумаг в целом должно позитивно отразиться на его развитии. Но даже заявленная консервативная стратегия (ориентированная на небольшой риск) может дать сбой при высокой волатильности рынка, если инвестор не будет чувствовать себя уверенным в принятии решений. Ключевыми драйверами развития рынка станут образовательные инициативы, дальнейшая цифровизация и внедрение понятных механизмов защиты», — отмечает старший проектный лидер Frank RG Оксана Каплина.
В исследовании приняли участие 1000 инвесторов из городов с населением от 100 тыс. человек, имеющих на брокерском счете или ИИС не менее 10 тыс. рублей.