Средние ставки по депозитам россиян ещё подрастут

Доходность по вкладам  в ближайший месяц может приблизиться к 8,5%, что позволит россиянам получать дополнительный доход от временно свободных денежных средств  и при этом гибко распоряжаться сбережениями.

Ужесточение денежно-кредитной политики Центрального банка России и повышение ключевой ставки станет драйвером повышения доходности по сберегательным продуктам. При этом изменившаяся риторика регулятора вызовет осторожность на рынке. В результате условия по сберегательным продуктам скорректируются не так значительно, как ключевая ставка.  Впрочем, в августе средние ставки по депозитам вполне могут приблизиться к 8,5%. Об этом заявила начальник управления «Сбережения» ВТБ Наталья Тучкова. 

«ЦБ РФ впервые с февраля 2022 года ужесточил денежно-кредитную политику. Ключевая ставка выросла на 1 п.п. и достигла 8,5%. Действия Банка России направлены на поддержание курса национальной валюты, а также нивелирование проинфляционных факторов. На этом фоне можно ожидать роста доходности на розничном рынке сберегательных продуктов, но с большей долей вероятности непропорционально движению ключевой ставки. Если сейчас средняя ставка в ТОП-10 банках находится на уровне 7,67%, то в ближайший месяц она, скорее всего, увеличится на 0,6-0,7 пп и приблизится к 8,5%». Вслед за корректировкой ставок по вкладам игроки будут менять и условия по накопительным счетам. После сегодняшнего решения регулятора наш банк планирует увеличить максимальную ставку по вкладам для всех категорий клиентов до 10%.» - комментирует Наталья Тучкова.

Эксперты банка утверждают, что сезон отпусков и возрастающая в связи с этим потребительская активность населения не даст изменившейся денежно-кредитной политике негативно отразиться на сберегательном поведении россиян. В то же время возможен рост популярности накопительных счетов, которые, в отличие от срочных депозитов, позволяют более гибко распоряжаться средствами без потери доходности. Впрочем, депозиты останутся одним из самых интересных инструментов вложений с точки зрения сочетания ликвидности и доходности.

Доходность вкладов в недружественных валютах продолжит оставаться на минимальном уровне и приведёт к продолжающейся дедолларизации накоплений населения. Тенденция будет усиливаться с ростом ставок по рублевым сберегательным инструментам. Свою лепту внесёт и привлекательная доходность по вкладам в дружественной валюте – прежде всего, юанях.

Эксперты говорят о том, что российские вкладчики постепенно меняют свою стратегию сбережений. И если еще год назад их привлекала высокая доходность по краткосрочным депозитам (большим сроком пользовались вклады и депозиты сроком на 3 месяца), то с расширением горизонта планирования и снижения ставок начал расти спрос на полугодовые вклады. В результате доля среднесрочных депозитов во втором квартале существенно превысила показатели аналогичного периода 2022 года, когда на продукты сроком 6 месяцев приходилось в среднем 30% открываемых депозитов. Одновременно сократился интерес к краткосрочным инструментам. По статистике банка в апреле-июне 2023 года они занимали около 32%, тогда как год назад – 62%. Доля «длинных» вкладов по итогам второго квартала составила 15%, увеличившись за год на 7 пп. Ожидается, что в ближайшей перспективе, тенденция к долгосрочным вложениям будет усиливаться.

«Важно, что поведение большинства клиентов в нынешней ситуации остаётся рациональным и финансово грамотным. Они всё чаще комбинируют несколько сберегательных инструментов. Например, среднесрочные сбережения размещают на вкладах, а временно свободные деньги аккумулируют на накопительном счете с возможностью снимать средства в любое время без потери дохода. В целом такая модель эффективна с точки зрения сочетания ликвидности и доходности, и в текущих условиях можно рекомендовать использовать различные комбинации сберегательных продуктов как наиболее оптимальное решение для управления своими накоплениями», - советуает Наталья Тучкова.